欢迎光临

我们一直在努力
当前位置:首页 > 拉伊指南 >

关于创业公司员工持股,不可不知的3个解决方案

日期: 来源:收集编辑:佚名访问量:
首页/栏目/内容广告位一(PC)
首页/栏目/内容广告位一(手机)

现实中,初创企业员工在涉及到股权回报时,往往得不到很好的待遇,而投资者往往也觉得不值得为员工尝试新的股权处理方案,这势必会对公司产生一定影响。


关于创业公司员工持股,不可不知的3个解决方案


在初创公司,员工在股权方面多半会遇到如下问题。


1、员工通常得不到足够的应得股份;


2、员工持有的股份有时会对所需缴纳的税务金额产生不利影响;


3、创业企业员工往往对他们手中持有的股份信息没有一个清晰的了解。


那么,作为初创公司,该如何处理好员工持股的问题呢?


1、初创公司应该尽可能多地将股份分给员工,这些股份在将来一定能创造比现在多出数倍的价值。


创业者在最初就应该对自己的项目作出一个巨大的预判溢价,或许不用到100倍200倍这么高,但必须要让员工看到一个相对具体的数字。这样的话,员工的效用价值绝对能起到事半功倍的效果。


或许,创始人认为很难将未来的发展精确到某一个数字,毕竟现实情况下存在着很多突发事件和不可控性。或许,可以选择公司上一轮的估值以及发展速率作为参考。


一般情况下,为了公司的可持续发展,公司至少应给予最初的5个员工10%溢价的许诺,之后进入的员工可进行逐步递减的算法。但为了保证积极发展的势头,预判的溢价越高越好,当然也要结合公司的实际情况以及市场现状。


通常,在公司进行到A轮或之后,投资机构加入会对创始人将股权进行稀释,期权池变得越来越小。正确的做法是,适当扩大A轮后的期权池规模。但不幸的是,我们很少见到这种情况很少发生,没有人愿意减少自己手中持有的股份,这种目光短浅的行为常常主导着创业现状。期权池是重要的一环,创始人应该根据发展状况调整它的规模,而不是将它作为不发放股权的借口。


2、长期资本利得税率(最高28%)低于一般收入税(最高40%)。


虽然鼓励性股票购买期权可以按长期资本利得税率计算,不过会遇到最低税费问题,所以员工通常要交的税会高于他们预期,非限定股票购买期权和受限股票单位都是按低于一般收入税计算。


对于交税策略,有一种可行的办法是延长行权期到10年。不过长期来看,最好有一种方式让员工在股权利润方面的税率和高管一样。理想状态下,员工应该持有受限股票,当他们卖出的时候只要交长期资本利得税率。不过这样做也是存在问题的,因为拥有股票相比期权账面价值更大,所以意味着员工从拥有这些受限股票开始就要缴纳更多的税。


其实,有很多办法可以解决这个问题,最简单的就是希望国税局不对不流通的私人股权征税,直到股权出售的时候。然后对增值部分收取长期资本利得税率,最初的股票价值收取低于一般收入税。


当然对公司自己而言,有一种方式就是发行出另外一类的员工股。在目前早期的创业公司,普通股的价值通常比优先股低很多。公司可以发行一种比普通股权利更少的股票,只要保留能在公司被收购或者上市时能转换成普通股的权利就好了。这样的股票基本上在触发条件前是没什么价值的,这样员工在公司被收购或者上市时也就不用交什么税,当条件发生时只用交长期资本利得税。


3、大多数创业公司没有让员工认识到期权的价值,至少创业公司要让员工知道公司将保证的员工持股所占总股本的比例。


有些创业公司会可以隐瞒公司的总股本,员工应该要求知道他们的期权行权后能占公司多少股份,如果公司刻意隐瞒那就应该慎重思考这个公司了。


这里有一些细节问题是创业公司员工应该关注的,比如“如果我拥有0.5%的公司的股份,公司明天以1亿的价格被收购了,我能直接拿到50万吗?”这里确实有可能发生变数,比如很多员工不了解退出机制和变现顺序。又比如“公司上个月亏了多少钱,现在银行里有多少钱?”这比公司最近营业额增长了多少要重要得多,因为很多高层在不确定未来的情况下,是不会把营业增长兑现到公司市值里的。


此外,对于创业公司实施股权激励,还有两个观点想要分享给。


第一,员工的股权和期权一般情况下应该是不可转让的。


因为可转让意味着员工可以用它们来抵押贷款或者出让给其他人来兑现,这会给公司带来负面影响。当然,如果高层准备出售一定股权的时候,他们也应该给予有一定工作年限的员工出售股权的机会,有些公司也会专门给员工设计兑现机制。除此之外,我认为员工还是应该持有股票直到公司被收购或者上市。


第二,设定一个兑现期和限制期。


目前,创业公司的激励方式一般是4年兑现期和1年的限制期。员工可以在工作一年后拿到25%的计划期权,剩下的按照时间比例计算,比如员工如果在工作两年半离职,那么拿到的期权就是62.5%(100%*2.5/4)。


当然4年的期限或许太短了,公司一般10年后的估值会有质的飞越,不过就要等待更长的时间了。我知道一些公司的激励机制有5-6年的,为了补偿更长的兑现期,公司会给出有利的行权条件给员工。


当然,还可以设定一个递增式的激励机制,比如第一年10%,第二年20%,第三年30%逐年递增,并且也伴有有利的行权条件。我认为这种方式能够让公司获得最忠实的员工和投资者。


还有一种新型的激励机制。对于使用期权激励机制的公司,让员工在早期行权是划算的,因为行权价较低。为了奖励优秀员工,提前行权机制也是可行的:比如优秀员工今天可以行使他1/3的期权,另外的2/3期权还是按原来的期限计划,这种方式能够降低行权价并且起到在早期激励员工的好策略,移动社交巨头Asana就是使用这种方式。


以上是一些新的员工激励机制和兑现方式,梦小花儿认为这些是值得参考的。当然,当下主流的4年兑现期的激励机制,不一定对每个公司都是最优选择,制定激励机制时还是要多考虑自身实际情况。


文/梦小花


Tags:

首页/栏目/内容广告位二(PC)
首页/栏目/内容广告位二(手机)
内容广告位三(PC)
内容广告位三(手机)

相关阅读

100个创业者中95个会死掉

  • 100个创业者中95个会死掉,没干爹的孩子如何避免

  • 当前人们纷纷被鼓动创业,去创造各种需求,不管这事能不能成先让人上,找谁呢?刚毕业的学生,在职工作着被拉着离职,还有各路大神大仙大鬼。 各类创业大赛一个接一个,创投机...

喝了这碗鸡汤:创业为什

  • 喝了这碗鸡汤:创业为什么这么难?

  • 以下是基本的创业逻辑,所有创业者必须知道: 1.从创业概率来说,可以拿工商的数据,你会知道,企业的五年生存率不到一成,创业其实是极少人的游戏;不要相信什么万众创业,任...

创业老板的N种死法:高

  • 创业老板的N种死法:高调吹牛也会死得很惨

  • 100个失败的创业者,也许会有101种死法。看看近年来这些黯然离开或亲手关闭自己创业公司的老板们,到底都有哪些花样死法? 想让自己的公司活下去?股权、观念、团队、吹牛……,...

曹政:浅谈关于领导力之

  • 曹政:浅谈关于领导力之识人之能

  • 先问自己一个问题,我有领导力么? 惭愧,好像不太有。 其实认真的说,我没当过老板,也不想当老板,不过这不妨碍我可以在这个话题上唠叨几句,谁让我朋友圈里老板多呢。 我又...

田里:梦想其实没有那么

  • 田里:梦想其实没有那么贵 好的创业者根本不需

  • 资本冬天的论调不绝于耳,大批 O2O 企业面临钱荒甚至不得不关张。 招聘节流:早期用股权吸引价值观一致的人 中国正在进入一个老龄化社会,这带来的副作用是劳动力的供给减少,并...

《速腾汽车美容公司》创

  • 《速腾汽车美容公司》创业计划书分享

  • 执行总结 在当前全国高校关于素质教育、创新能力大讨论的背景下,我们以“创新”“创业”为指针,充分利用现有资料和网络资源进行市场分析、相关人士咨询以及建立数学模型等方...

创业者如何让寒冬下互联

  • 创业者如何让寒冬下互联网健身 动到离谱停不下

  • 互联网健身作为在资本寒冬下表现较为抢眼的行业被很多人关注。然而,过多关注容易让身处其中的创业者们难以找到互联网健身的本质。作为真正的创业者,只有俯下身段,拨开层层...

创业,一个从家狗变成狼

  • 创业,一个从家狗变成狼的过程

  • 创业是把一条家狗变成一只狼的过程。你一旦习惯狼的生活以后,要想回到家犬的状态这是几乎不可能的。 创业必须付出行动,光靠看书不会起到太大作用。在创业这条路上实践比理论...

为什么你学了精益创业,

  • 为什么你学了精益创业,还是做不好产品?

  • 近几年互联网图书风起云涌,从“人人都是产品经理”到“工业4.0”,针对企业各环节优化的书籍不胜枚举,在琳琅满目的精神食粮中,有一本深受诸多企业人士追捧,它是由埃里克莱斯撰...

移动互联网时代的创业合

  • 移动互联网时代的创业合伙人法则

  • 创始人如何选择合伙人?首先要知道如何评定创始人自身,然后才能知道如何去选合伙人。 作为创始人,除了关注产品,还需要关注资本运作、企业文化,以及公司对外的PR和相关的全...
内容广告位四(PC)
内容广告位四(手机)

热门文章

侧边广告位一(PC)
侧边广告位一(手机)
  • 2015中国最值得关注的创业孵化器榜单发布

  • 创业邦推出“2015最值得关注的创新型孵化器”榜单,为处在创业生态系统两端的创业者和投资者提供有价值的参考。 2015年,创业邦首次推出“中国最值得关注的创业孵化器”,致力于...
  • 准备在杭州创业?这15家在杭投资机构不能错过

  • 与杭州本地的投资公司不同,在杭的外地投资机构大多都有美元背景。他们之中,有的在杭州设立了办公室,有的则是投资人驻点。从某种程度上,这些设立办公室的机构都是瞄准了杭...
  • 疯狂扩张、收缩战线,校园O2O冰火两重天

  • 导读 : 校园O2O在资本的催动下将会加速整个行业的洗牌速度,当前一些规模较小、且没有差异化优势的平台正在逐渐被淘汰出局。 在中国,庞大的大学生群体支撑着校园互联网经济的运...
  • 王思聪90后新女友朱宸慧淘宝开店:淘宝店一年净

  • 喜欢八卦的小朋友可能已经知道,王思聪的绯闻女友是一位淘宝店主,这个title与娱乐圈比起来貌似逊色了许多,那么问题来了,王思聪签了T-ara而没有签自己女友难道不是真爱?其实,...
  • 中国商界的圈子文化:揭秘中国四大最顶级圈子

  • 一、华夏同学会 2013年3月,杭州出现的一辆大巴车被称为史上“身价最高的大巴”,马云坐在售票员的位置上,车上坐着马化腾、李彦宏、古永锵、刘永好 、王健林、冯仑、郭广昌、李...
  • 一个创业家对妻子的深夜告白

  • 亲爱的老婆: 夜深了,但此时却是我准备开始工作的时间。 尽管你总是叮嘱我要早点睡, 但创业的生活不比上班,当白天忙着例行性公事,别人都以为那是工作,对我来说,那只是处...
侧边广告位二(PC)
侧边广告位二(手机)

最新文章

  • 跌超30%!紫光集团旗下3只存续债盘中二次临停

  • 11月12日,今日紫光集团3只存续债19紫光01、19紫光02、18紫光04均跌超30%,盘中二次临停。 今早,上交所陆续发布公告称,19紫光01、19紫光02、18紫光04交易出现异常波动,盘中临时停牌。...
  • 三星发布首款5nm工艺芯片Exynos 1080 将由vivo首发

  • 11月13日消息,据国外媒体报道,三星发布了其首款5nm芯片Exynos 1080,这款芯片将由vivo首发。 据悉,Exynos 1080是基于最新的5nm EUV FinFET工艺制造的,而三星目前的中档手机芯片Exynos 980是基...
侧边广告位三(PC)
侧边广告位三(手机)